Stock Options Series 7

Hoe om te bereken koop of verkoop call opsies op die Series 7 Exam Die sleutel frase om te onthou wanneer jy met call opsies is oproepe dieselfde, wat beteken dat die premie en die trefprys gaan aan dieselfde kant van die opsies grafiek. Hoe om call opsies te koop Die volgende stappe wys jou hoe om die maksimum verlies en wins vir houers van call opsies (wat die houer die reg om te koop gee) te bereken. Jy sal ook sien hoe om die gelykbreekpunt te vind. Here8217s die einde kaartjie vir die voorbeeld berekeninge: Koop 1 XYZ Oktober 40 oproep op 5 Vind die maksimum verlies. Die houer van 'n opsie doesn8217t moet dit oefen, sodat die mees sy kan verloor, is die premie. Die premie is vyf, so dit belegger gekoop die opsie vir 500 (5 215 100 aandele per opsie) So is julle wat waarde betree in die geld uit kant van die opsies grafiek. Volgens die grafiek, die maksimum verlies (die mees hierdie belegger kan verloor) is 500. Bepaal die maksimum wins. Om die maksimum wins te bereken, moet jy die opsie op die trefprys te oefen. Die trefprys is 40, so jy intik 4000 (40 trefprys 215 100 aandele per opsie) onder sy premie (wat jy by die term in die berekening maksimum verlies) oefen die oproep beteken die aankoop van die voorraad, so that8217s geld uit. By die uitoefening van call opsies, sit altyd die vermenigvuldig trefprys onder sy premie. Omdat you8217ve reeds die maksimum verlies bepaal, kyk na die geld in gedeelte van die opsies grafiek. Die geld in is leeg, so die maksimum wins (die meeste geld die belegger kan maak) is onbeperk. As jy 'n vraag oor die gelykbreekpunt, die Series 7 eksaminators vra, 8220At watter punt hierdie belegger nie 'n wins maak of loss8221 Die eenvoudigste manier om dit uit te vind vir 'n oproep opsie is om te gebruik roep (call opsies gaan in-die-geld wanneer die prys van die voorraad bo die trefprys gaan). By die gebruik van roep, die trefprys voeg jy die premie: Vir hierdie belegger, die gelykbreekpunt is 45. Hierdie getal maak sin omdat die belegger betaal 5 vir die opsie, sodat die opsie het om te gaan 5 in-die - geld vir die belegger om die bedrag wat sy betaal te verhaal. Die gelykbreekpunt is altyd dieselfde vir die koper en die verkoper. Hoe om call opsies te verkoop Hier sal jy vind hoe om die maksimum wins en verlies, sowel as die gelykbreekpunt vir verkopers van call opsies vind. Here8217s die einde kaartjie vir die voorbeeld berekeninge: Verkoop 1 ZYX Oktober 60 oproep op 2 Bepaal die maksimum wins. Die verkoper maak geld slegs indien die houer versuim om die opsie uit te oefen of uitoefen wanneer die opsie is in-die-geld deur minder as die ontvang premie. Dit belegger verkoop die opsie vir 200 (2 215 100 aandele per opsie) dus jy daardie bedrag in die Money betree In kant van die opsies grafiek. Volgens die grafiek, die maksimum wins (die mees dat hierdie beleggers kan maak) is die 200 premie ontvang. Die uitgeoefen trefprys van 6000 (60 215 100 aandele) doesn8217t kom in die spel wanneer die bepaling van die maksimum wins in hierdie voorbeeld omdat die houer van die opsie die opsie slegs as 't ware in-die-geld sou uitoefen. Vind die maksimum verlies. Om maksimum verlies te bereken, moet jy die opsie op die trefprys te oefen. Die trefprys is 60, so jy intik 6000 onder sy premie. Die 6000 gaan in die geld in kant van die opsies grafiek want dit belegger moes die voorraad te verkoop aan die houer op die trefprys (60 215 100 aandele). betree altyd die vermenigvuldig trefprys onder sy premie. You8217ve bepaal reeds die maksimum wins nou kyk na die geld uit gedeelte van die opsies grafiek. Die geld uit is leeg, so die maksimum verlies (die meeste geld die belegger kan verloor) is onbeperk. As jy 'n vraag oor die gelykbreekpunt, is die eksaminatore jy vra, 8220At watter punt hierdie belegger nie 'n wins maak of loss8221 Die eenvoudigste manier om dit uit te vind vir 'n oproep opsie is om te gebruik roep. By die gebruik van roep, die trefprys voeg jy die premie: Vir hierdie belegger, die gelykbreekpunt is 62. Dit maak sin omdat die belegger ontvang 2 vir die opsie, sodat die opsie het om te gaan 2 in-die-geld vir hierdie belegger om die bedrag wat sy ontvang het vir die verkoop van die opsie te verloor. Call opsies gaan in-die-geld wanneer die prys van die voorraad bo die staking price. Stock Opsie Wat is 'n voorraad Opsie A voorraad opsie is 'n voorreg, wat verkoop word deur die een party na 'n ander gaan, wat gee die koper die reg, maar nie die verpligting om te koop of te verkoop 'n voorraad op 'n ooreengekome prys binne 'n sekere tydperk van die tyd. Amerikaanse opsies. waaruit die meeste van die publiek beursverhandelde voorraad opsies, uitgeoefen kan word op enige tyd tussen die datum van aankoop en die vervaldatum van die opsie. Aan die ander kant, die Europese opsies. ook bekend as aandele-opsies in die Verenigde Koninkryk, is effens minder algemeen en kan slegs verlos op die vervaldatum. VIDEO laai die speler. Afbreek Stock Opsie Die voorraad opsiekontrak is tussen twee toestemmende partye, en die opsies wat normaalweg 100 aandele van 'n onderliggende voorraad verteenwoordig. Sit en koopopsies n voorraad opsie is beskou as 'n oproep wanneer 'n koper 'n kontrak vir 'n stuk te koop teen 'n spesifieke prys deur 'n spesifieke datum. 'N opsie is beskou as 'n sit as die opsie koper neem 'n kontrak vir 'n stuk te verkoop teen 'n ooreengekome op prys voor of op 'n spesifieke datum. Die idee is dat die koper van 'n koopopsie is van mening dat die onderliggende aandeel sal toeneem, terwyl die verkoper van die opsie anders dink. Die opsiehouer het die voordeel van die aankoop van die voorraad teen 'n afslag van sy huidige markwaarde as die voorraad prysstygings voor verstryking. As jy egter die koper glo 'n voorraad sal daal in waarde, gaan hy in 'n put-opsie kontrak wat hom die reg voor om die voorraad te verkoop teen 'n datum in die toekoms gee. As die onderliggende aandeel waarde verloor voor verstryking, die opsiehouer in staat is om dit te verkoop vir 'n premie van huidige markwaarde. Die trefprys van 'n opsie is wat die vraag of sy waardevolle dikteer. Die trefprys is die voorafbepaalde prys waarteen die onderliggende aandeel gekoop kan word of verkoop word. Bel opsiehouers wins wanneer die staking prys is laer as die huidige markwaarde. Sit opsiehouers wins wanneer die trefprys is hoër as die huidige markwaarde. Werknemer Stock Options werknemer voorraad opsies is soortgelyk aan bel of verkoopopsies, met 'n paar belangrike verskille. Werknemer voorraad opsies vestig gewoonlik eerder as om 'n bepaalde tyd tot volwassenheid. Dit beteken dat 'n werknemer moet diens bly vir 'n bepaalde tydperk van die tyd voordat hy die reg het om sy opsies te koop verdien. Daar is ook 'n toekenning prys wat die plek van 'n trefprys, wat die huidige markwaarde ten tyde van die werknemer die options. What jy moet weet oor Options vir die Series 7 Exam Alle opsie-strategieë, wanneer afgebreek ontvang verteenwoordig neem, is bestaan ​​uit eenvoudige oproep en / of verkoopopsies. Die reeks 7 eksamen sal van jou verwag om die basiese verskille tussen hierdie opsies te verstaan. Bel opsies: Die reg om 'n koopopsie koop gee die houer die reg om 100 aandele van 'n sekuriteit teen 'n vaste prys te koop en die verkoper die verpligting om die voorraad te verkoop teen die vasgestelde prys. Eienaars van call opsies wil die prys van die voorraad te verhoog. As die prys van die voorraad bo die trefprys verhoog, kan houers óf oefen die opsie of verkoop vir 'n wins te maak. Byvoorbeeld, veronderstel dat me Smith koop 1 DEF Oktober 40 koopopsie. Me Smith het die reg om 100 aandele van DEF op 40. koop As die prys van DEF verhoog tot meer as 40 per aandeel, hierdie opsie word baie waardevolle me Smith, omdat sy die voorraad kan koop teen 40 per aandeel en verkoop dit teen die markprys of verkoop die opsie teen 'n hoër prys. As DEF nooit verduisterings die 40 trefprys, dan die opsie doesn8217t uitwerk vir arm me Smith en sy die opsie doesn8217t oefen. Dit beteken egter uitwerk vir die verkoper van die opsie, omdat die verkoper ontvang 'n premie vir die verkoop van die opsie. Sit opsies: Die reg om te verkoop Jy kan dink aan 'n verkoopopsie as die teenoorgestelde van 'n koopopsie. Die houer van 'n verkoopopsie het die reg om 100 aandele van 'n sekuriteit teen 'n vaste prys te verkoop, en die skrywer van 'n verkoopopsie het die verpligting om die voorraad te koop as uitgeoefen. Eienaars van verkoopopsies wil die prys van die voorraad te verminder. Maar verkopers van verkoopopsies sal die opsie weerhou om te gaan in-die-geld en hulle in staat stel om die premies wat hulle ontvang het te hou. Byvoorbeeld, veronderstel dat mnr Jones koop 1 ABC Oktober 60 verkoopopsie. Mnr Jones is die koop van die reg om 100 aandele van ABC op 60 te verkoop indien die prys van ABC daal tot minder as 60 per aandeel, hierdie opsie word baie waardevol vir mnr Jones. As jy in mnr Jones8217 skoene en ABC was sou daal tot 50 per aandeel, jy kan die voorraad aan te koop in die mark en oefen die opsie om die voorraad te verkoop teen 60 per aandeel, wat sou maak dat jy (die nuwe Mnr Jones) baie gelukkig. As ABC nooit druppels onder die 60 trefprys, dan die opsie doesn8217t uitwerk vir mnr Jones en hy die opsie doesn8217t oefen. Dit maak uitwerk vir die verkoper van die opsie, omdat die verkoper ontvang 'n premie vir die verkoop van die opsie wat sy kry om te hou. Opsies in-, op - of out-of-the-geld om te bepaal of 'n opsie is in - of out-of-the-geld, jy het om uit te vind of die belegger in staat om ten minste 'n paar van kry sou wees as hulle premie geld terug as die opsie uitgeoefen. Here8217s hoe jy weet waar-in-die-geld 'n opsie is: Wanneer 'n opsie is in-die-geld, oefen die opsie kan beleggers te verkoop 'n sekuriteit vir meer as sy huidige markwaarde of koop dit vir minder 8212 'n goeie deal . Die intrinsieke waarde van 'n opsie is die bedrag wat die opsie is in-die-geld as 'n opsie is out-of-the-geld of by-die-geld, die intrinsieke waarde nul is. Wanneer 'n opsie is out-of-the-geld, oefen die opsie beteken dat beleggers can8217t die beste pryse they8217d moet die sekuriteit te koop vir meer as die markwaarde of verkoop dit vir minder te kry. Dit is duidelik dat die goewerneur van opsies wat buite-die-geld is don8217t hulle uit te oefen. Wanneer die trefprys is dieselfde as die markprys, die opsie is by-die-geld dit waar is of die opsie is 'n oproep of 'n put. Call opsies gaan in-die-geld wanneer die prys van die voorraad is bo die trefprys. Veronderstel byvoorbeeld dat 'n belegger koop 'n DEF 60 koopopsie en dat DEF verhandel teen 62. In hierdie geval, sal die opsie in-die-geld deur twee punte. As dit dieselfde belegger gekoop wat DEF 60 koopopsie wanneer DEF kon die handel op 55, sal die opsie uit-of-the-geld deur vyf punte. A verkoopopsie gaan in-die-geld wanneer die prys van die voorraad daal onder die trefprys. Byvoorbeeld, 'n TUV 80 koopopsie in-die-geld wanneer die prys van TUV druppels hieronder 80. Die omgekeerde geld ook: As 'n verkoopopsie is in-die-geld wanneer die prys van die voorraad is onder die trefprys, dit moet wees buite-die-geld wanneer die prys van die voorraad is bo die trefprys. Die volgende vraag toets jou kennis van opsies om in - of out-of-the-geld. Watter TWEE van die volgende opsies is in-die-geld as ABC verhandel teen 62 en DEF verhandel teen 44 I. 'n ABC Oktober 60 koopopsie II. 'N ABC Oktober 70 koopopsie III. A DEF Mei 40 verkoopopsie IV. A DEF Mei 50 verkoopopsie Die korrekte antwoord is Choice (B). Begin met die staking pryse. You8217re oproep of om uit die staking pryse, nie uit die markpryse. Omdat call opsies gaan in-die-geld wanneer die markprys is bo die trefprys, Verklaring Ek is die enigste een wat werk vir ABC. 'N ABC 60 oproep opsie sou wees in-die-geld wanneer die prys van ABC is bo 60. ABC tans verhandel teen 62, sodat 60 koopopsie in-die-geld. Vir die opsie ABC 70 oproep om in-die-geld, sou ABC moet handel hoër as 70. Volgende, gebruik neer te sit vir die DEF verkoopopsies, want verkoopopsies gaan in-die-geld wanneer die prys van die voorraad gaan onder die trefprys. Daarom Verklaring IV maak sin omdat DEF verhandel teen 44, en that8217s onder die DEF 50 sit trefprys maar nie die 40 sit-staking price. Tip 1 - All About Stock Options My doel is om u 'n basiese begrip van wat voorraad opsies gee is alles oor sonder dat jy hopeloos deurmekaar met onnodige besonderhede. Ek het dosyne boeke oor aandele-opsies te lees, en selfs my oë begin glas oor kort in die meeste van hulle. Kom ons kyk hoe eenvoudig ons dit kan maak. Basiese koopopsie Definisie Koop 'n koopopsie gee jou die reg (maar nie die verpligting) om 100 aandele van 'n maatskappy se voorraad aan te koop teen 'n sekere prys (bekend as die trefprys) vanaf die datum van aankoop tot die derde Vrydag van 'n spesifieke maand ( bekend as die vervaldatum). Mense koop oproepe omdat hulle hoop die voorraad sal optrek, en hulle sal 'n wins te maak, hetsy deur die verkoop van die oproepe op 'n hoër prys, of deur hul keuse uitoefen (dws koop die aandele teen die trefprys by 'n punt wanneer die markprys hoër). Basiese verkoopopsie Definisie Koop 'n verkoopopsie gee jou die reg (maar nie die verpligting) om 100 aandele van 'n maatskappy se voorraad teen 'n sekere prys (bekend as die trefprys) verkoop vanaf die datum van aankoop tot die derde Vrydag van 'n spesifieke maand ( bekend as die vervaldatum). Mense koop wan. omdat hulle hoop die voorraad sal neerdaal en hulle sal 'n wins te maak, hetsy deur die verkoop van die wan op 'n hoër prys, of deur hul keuse uitoefen (dws dwing die verkoper van die put van die voorraad te koop by die trefprys op 'n slag wanneer die mark prys is laer). 'N paar nuttige Besonderhede Beide sit en koopopsies aangehaal in dollar terme (bv 3,50), maar hulle eintlik kos 100 keer die gekwoteerde bedrag (bv 350.00), plus 'n gemiddeld van 1,50 kommissie (wat deur my afslag makelaar - kommissies gehef deur ander makelaars is aansienlik hoër). Call opsies is 'n manier om gebruik te maak van jou geld. Jy is in staat om deel te neem in 'n opwaartse bewegings van 'n voorraad sonder om te sit al die geld om die voorraad te koop. Maar, as die voorraad nie optrek in prys, die opsie koper kan 100 van sy / haar belegging te verloor. Om hierdie rede, is opsies oorweeg om riskante beleggings wees. Aan die ander kant, kan opsies gebruik word om risiko aansienlik verminder. Die meeste van die tyd, dit behels die verkoop van eerder as die aankoop van die opsies. Terrys Wenke beskryf verskeie maniere om finansiële risiko te verminder deur die verkoop van opsies. Aangesien die meeste aandelemarkte optrek met verloop van tyd, en die meeste mense belê in voorraad omdat hulle hoop pryse sal styg, is daar meer belangstelling en aktiwiteit in call opsies as daar in verkoopopsies. Van hierdie punt op, as ek gebruik die opsie termyn sonder kwalifisering of dit 'n put of 'n koopopsie, ek verwys na 'n koopopsie. Real World Voorbeeld Hier is 'n paar koopopsie pryse vir 'n hipotetiese XYZ maatskappy op 1 Februarie 2010: Die prys van voorraad: 45.00 out-of-the-geld (trefprys is groter as aandele prys) Die premie is die prys wat 'n koopopsie koper betaal vir die reg om in staat wees om 100 aandele van 'n voorraad te koop sonder om werklik om te skil uit die geld die voorraad sou kos. Hoe groter die tydperk van die opsie, hoe groter is die premie. Die premie (dieselfde as die prys) van 'n in-die-geld oproep is saamgestel uit die intrinsieke waarde en die tyd premie. (Ek verstaan ​​dat dit verwarrend. Want in-die-geld-opsies, die opsie prys, of premie. Het 'n komponent deel dat die tyd premie genoem). Die intrinsieke waarde is die verskil tussen die aandeelprys en die trefprys. Enige bykomende waarde in die opsieprys staan ​​bekend as die tyd premie. In die voorbeeld hierbo, is die 10 Maart 40 oproep verkoop teen 7. Die intrinsieke waarde is 5, en die tyd premie 2. Vir at-die-geld en out-of-the-geld vra, die hele opsieprys is tyd premie. Die grootste tyd premies word in at-die-geld staking pryse. Opsies wat meer as 6 maande, het tot die vervaldatum geroep spronge. In die voorbeeld hierbo, die 12 Januarie oproepe is spronge. As die prys van die voorraad dieselfde bly, die waarde van beide wan en oproepe afneem met verloop van tyd (as verstryking genader). Die bedrag wat die opsie val in waarde staan ​​bekend as die verval. By verstryking, almal op-die-geld en out-of-the-geld oproepe het 'n waarde nul. Die tempo van verval is groter as die opsie benaderings verstryking. In die voorbeeld hierbo, sal die gemiddelde verval vir die Januarie 12 45 LEAP wees 0,70 per maand (16.00 / 23 maande). Aan die ander kant, sal die 10 Februarie 45 koopopsie verval 2.00 (met die aanvaarding van die voorraad bly dieselfde) in net drie weke. Die verskil in verval pryse van verskeie opsie reeks is die kern van baie van die opsie-strategieë wat by Terrys Wenke. 'N verspreiding vind plaas wanneer 'n belegger koop 'n opsie reeks vir n voorraad en verkoop 'n ander opsie reeks vir daardie selfde voorraad. As jy die eienaar van 'n koopopsie, kan jy 'n ander opsie te verkoop in dieselfde voorraad solank die trefprys gelyk aan of groter is as die opsie wat u besit is, en die vervaldatum is gelyk aan of minder as die opsie wat u besit. 'N Tipiese verspreiding in die bogenoemde voorbeeld sou wees om die 10 Maart 40 oproep te koop vir 7 en verkoop die 10 Maart 45 oproep vir 4. Hierdie verspreiding sou kos 3 plus kommissie. As die voorraad is op 45 of enige hoër as die opsies verval op die 3de Vrydag in Maart, die verspreiding sal die moeite werd wees presies 5 (gee die verspreiding eienaar 'n 60 aanwins vir die tydperk, selfs as die voorraad bly dieselfde uitvoering maak minder kommissies, van kursus). Versprei is 'n manier van die vermindering van, maar nie die uitskakeling van die risiko's wat betrokke is in die aankoop van opsies. Terwyl versprei risiko ietwat beperk, hulle beperk ook die moontlike winste wat 'n belegger kan maak as die verspreiding het nie op gestel. Dit is 'n uiters kort oorsig van call opsies. Ek hoop jy is nie heeltemal deurmekaar. As jy weer lees hierdie artikel, moet jy genoeg om die essensie van die 4 strategieë bespreek in Terrys Wenke begryp verstaan. Om verder te lees Nog twee stappe sal jou begrip te help. Eerstens, lees die Algemene Vrae afdeling. Tweede, skryf aan my Free opsies strategie Verslag. en ontvang die waardevolle verslag Hoe om 'n Options portefeulje wat Sal 'n voorraad of Mutual Fund Investment Outperform skep. Hierdie verslag bevat 'n maand-tot-maand beskrywing van die opsie ambagte wat ek gemaak het gedurende die jaar, en sal jy 'n beter begrip hoe ten minste een van my opsie-strategieë werk gee. Stock Opsie Simbole In 2010 is opsie simbole verander sodat hulle nou duidelik die belangrikste fearure van die opsie wys - die onderliggende aandeel wat betrokke is, die trefprys, of dit nou 'n put of oproep, en die werklike datum waarop die opsie verval . Byvoorbeeld, die simbool SPY120121C135 beteken die onderliggende aandeel is SPY (die dop voorraad vir die SampP 500), 12 is die jaar (2012), 0121 is die derde Vrydag in Januarie wanneer hierdie opsie verval, C staan ​​vir Call, en 135 is die trefprys. Stock spronge is een van die grootste geheime in die belegging wêreld. Byna niemand weet baie oor hulle. The Wall Street Journal en die New York Times het nie eens rapporteer voorraad LEAP pryse of handelsaktiwiteit, hoewel verkope elke werkdag gemaak. Een keer 'n week, Barrons sluit byna begrudgingly 'n enkele kolom waar hulle verslag handel aktiwiteit vir 'n paar staking pryse vir sowat 50 maatskappye. Tog voorraad spronge is beskikbaar vir meer as 400 maatskappye en 'n groot verskeidenheid van staking pryse. Spronge, eenvoudig gedefinieerde Stock spronge is langtermyn aandele-opsies. Die term is 'n akroniem vir Langtermyn Equity afwagting Securities. Hulle kan óf 'n put of 'n oproep wees. Spronge tipies beskikbaar vir verhandeling word in Julie, en op die eerste, hulle het 'n 2,5-jarige leeftyd. Met verloop van tyd, en daar is net ses maande of so bly op die LEAP termyn, is die opsie nie meer genoem 'n sprong, maar bloot 'n opsie. Om die onderskeid duidelik te maak, is die simbool van die sprong te verander sodat die eerste drie letters is dieselfde as die maatskappy se ander kort termyn opsies. Spronge is belastingvry Friendly Alle spronge verval op die derde Vrydag van Januarie. Dit is 'n netjiese kenmerk, want as jy 'n sprong te verkoop wanneer dit verval, en jy het 'n wins te maak, jou belasting is nie as gevolg van 'n ander 15 maande. Jy kan die belasting heeltemal te vermy deur jou opsie uitoefen. Byvoorbeeld, vir 'n koopopsie, die voorraad aan te koop wat jy op die trefprys van die opsie wat u besit. Besit Call spronge is baie soos die besit van Stock Call spronge gee jou al die regte van voorraad eienaarskap behalwe stem op maatskappy kwessies en die invordering van dividende. Die belangrikste is dat hulle 'n manier om jou voorraad posisie hefboom sonder die rompslomp en rente-uitgawe van die koop op marge. Jy sal nooit 'n marge oproep op jou LEAP kry as die voorraad precipitously moet val. Jy kan nooit meer as die koste van die sprong te verloor - selfs al is die voorraad val deur 'n groter bedrag. Natuurlik, is spronge geprys om die ingevoer belang dat jy vermy, en die laer risiko te weerspieël weens 'n beperkte nadeel moontlikheid. Net soos in al die ander, Theres geen gratis middagete. Alle opsies Bederf, maar almal Bederf is nie reg nie al spronge, soos enige opsie, gaan daal in waarde met verloop van tyd (met die aanvaarding van die aandele prys bly onveranderd). Aangesien daar minder maande oorblywende tot die vervaldatum, die opsie is minder werd. Die bedrag wat dit weier elke maand word die verval. 'N Interessante kenmerk van die maandelikse verval is dat dit baie kleiner vir 'n sprong as wat dit is vir 'n kort termyn opsie. Trouens, in die laaste maand van 'n opsies bestaan, die verval is gewoonlik drie keer (of meer) die maandelikse verval van 'n sprong (op dieselfde trefprys). 'N op-die-geld of out-of-the-geld opsie sal dompel aan nul waarde in die verstryking maand, terwyl die LEAP skaars sal beweeg. Hierdie verskynsel is die basis vir baie van die handel strategieë wat by Terryrsquos Wenke. Dikwels, ons eie die stadiger verrottende spring, en verkoop die vinniger-verrottende kort termyn opsie om iemand anders. Terwyl ons geld verloor op ons LEAP (met die aanvaarding geen verandering in die aandele prys), die man wat die opsie kort termyn gekoop verloor baie meer. So kom ons uit wat voorlê. Dit kan 'n bietjie verwarrend lyk op die eerste, maar dit is regtig eenvoudig. Koop spronge te hou, om nie een ongelukkige aspek van spronge is handel te danke aan die feit dat nie baie mense weet van hulle, of handel te dryf nie. Gevolglik handel volume is baie laer as vir 'n kort termyn opsies. Dit beteken dat die meeste van die tyd, is daar 'n groot gaping tussen die bod en vra prys. (Dit is nie waar vir QQQQ spronge, en is een van die redes waarom ek veral graag om handel te dryf in die Nasdaq 100 opsporing aandele.) Die persoon aan die ander kant van jou handel is gewoonlik 'n professionele mark maker eerder as 'n gewone belegger koop of verkoop van die spring. Hierdie professionele mense is geregtig om 'n wins te maak vir hul diens van die verskaffing van 'n vloeistof mark vir inactively verhandel finansiële instrumente soos spronge. En hulle doen. Hulle daarin slaag om te verkoop teen die versoek prys die meeste van die tyd, en om te koop teen die bod prys. Natuurlik, jy kry nie die groot pryse die mark maker geniet. So wanneer jy 'n sprong te koop, beplan op te hou dit vir 'n lang tyd, waarskynlik tot verstryking. Terwyl jy jou LEAP altyd kan verkoop te eniger tyd, dit is duur as gevolg van die groot gaping tussen die bod en vra prys. Terrys Wenke Stock Options Trading Blog Baie mense hou van die idee van die skryf oproepe. Hulle koop voorraad en dan verkoop iemand anders die reg om hul aandele terug te koop (gewoonlik op 'n hoër prys) deur die verkoop van 'n oproep teen hul aandele. As die voorraad nie hoef te gaan deur die tyd wat die oproep verstryk, hulle hou die opbrengs uit die verkoop van die oproep. Dit is soort van soos 'n herhalende dividend. As skryf 'n beroep doen 'n beroep op julle, vandag se bespreking van 'n opsie strategie is right up jou alley. Hierdie strategie is soos die skryf van 'n beroep op steroïede. Kalenderverspreidings Tweak 5 (Hou Skryf Oproepe op steroïede) Wanneer jy die opstel van 'n agenda verspreiding, jy 'n opsie (gewoonlik 'n oproep) wat 'n langer lewe as in dieselfde-staking oproep wat jy verkoop aan iemand anders te koop. Jou verwagte wins kom van die bekende feit dat die langer termyn oproep verval teen 'n laer koers as die korter termyn oproep jy verkoop aan iemand anders. Solank die voorraad nie skommel 'n hele klomp, is jy gewaarborg om. 30 September, 2016 IBM kondig verdienste op 17, minder as drie weke Oktober van nou af. Ek wil graag 'n strategie wat ek vandag gebruik om voordeel te trek uit die uiters hoë opsie pryse wat bestaan ​​vir die opsie reeks wat verstryk op 21 Oktober vier dae ná die aankondiging met jou te deel. Ek voel redelik vol vertroue dat ek sal uiteindelik maak meer as 100 op een of albei van hierdie ambagte voor die lang kant verstryk in ses maande. IBM Pre-aankondiging Speel Een van my gunsteling opsie-strategieë is om te koop een of meer kalender versprei op 'n maatskappy wat sal die aankondiging van verdienste in 'n paar weke. Die opsie reeks wat direk verstryk ná die aankondiging ervaar 'n verhoogde Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) met betrekking tot al die ander opsie reeks. 'N Hoë IV beteken dat diegene opsies is relatief duur in vergelyking met al die ander opsies wat handel oor wat voorraad. IV vir die post-aankondiging reeks styg as gevolg van die bekende neiging om aandeelpryse te ver meer as gewoonlik wissel een keer die aankondiging gedoen word. Dit kan optrek as beleggers is tevrede met die maatskappy se verdienste, verkope, of vooruitsigte, of dit kan tuimel omdat beleggers verwag meer. Terwyl daar is 'n paar historiese bewyse dat die voorraad beweeg gewoonlik in die teenoorgestelde rigting wat dit gedoen het in die week of twee in die aanloop tot die aankondiging, dit is nie oortuigend genoeg om altyd seker dat die pad. IBM het opgestaan ​​sowat 5 oor die afgelope week, maar dit is die handel oor gelykstaande aan waar dit was twee weke gelede, so daar is geen aanduiding op die oomblik oor wat kan gebeur ná die aankondiging. IBM het gewissel van net minder as 4 gemiddeld oor die afgelope paar aankondiging gebeure. Dit sou 'n gemiddeld van 6 of plek te maak. Ek het regtig geen idee in watter rigting dit dalk agter hierdie aankondiging, maar dit is uitgehang om dit / s huidige vlak (net minder as 160) vir 'n rukkie, so ek is van plan om my weddenskap te plaas rondom dat die getal In die week voor tot. September 21, versprei 2016 Vandag wil ek graag om te bespreek hoe jy kalender kan gebruik vir 'n kort termyn strategie gebaseer rondom die datum wanneer 'n voorraad gaan ex-dividend. Ek sal jou vertel presies hoe ek gebruik hierdie strategie 'n week gelede, toe SPY betaal sy kwartaallikse dividend. Kalenderverspreidings Tweak 4 Vier keer per jaar, SPY betaal 'n dividend aan die eienaars van rekord op die derde Vrydag van Maart, Junie, September en Desember. Die huidige dividend is oor 1.09. Elkeen van hierdie gebeure bied 'n unieke geleentheid om 'n bietjie geld te maak deur die koop van kalenderverspreidings behulp wan om voordeel te trek uit die groot tyd premie neem in die wan in die dae wat gelei het tot die dividend dag. Sedert die voorraad gaan af met die bedrag van die dividend op die ex-dividend dag, die opsie markpryse die bedrag van die dividend in die opsie pryse. Check uit die situasie vir spioeneer op Woensdag, September 14, 2016, twee dae voor 'n verwagte 1,09 dividend betaalbaar sou wees. Ten tyde van hierdie pryse, is SPY net oor 213,70 handel. Die maak van 36 A Duffers Guide to Breaking Par in die mark elke jaar in goeie jare en Bad Hierdie boek mag nie die verbetering van jou golf spel, maar dit kan jou finansiële situasie te verander sodat jy meer tyd vir die setperke en skoonvelde sal (en soms die woud). Vind uit hoekom Dr. Allen is van mening dat die 10K Strategie is minder riskant as die besit van aandele of effektetrusts, en waarom is dit veral geskik is vir jou IRA. Sign Up Jou 2 gratis verslae amp Ons Nuusbrief Nou TD Ameritrade, Inc. en Terrys Wenke is geskei predikante op pad maatskappye en is nie verantwoordelik vir mekaar se dienste en produkte. copy Copyright 2001ndash2016 Terrys Wenke, Inc. DBA Terrys Wenke Sluit aan by die Terrys Wenke Gratis nuusbrief en ontvang 2 opsies strategie Verslae: Hoe om te maak 70 per jaar met kalenderverspreidings en Gevallestudie - Hoe die Weekly Mesa Portefeuljekomitee gemaak het oor 100 in 4 Maande Teken om jou bestaande rekening NowSeries 7: beursindex opsies soos hierdie studie stel Skep 'n gratis rekening om dit te verlos. Sluit aan by 'n rekening skep 'n rekening Oorsig - A mark quotindexquot is saamgestel uit baie uitgereik verhandel Ex: SampP 500 Indeks word saamgestel uit die 500 grootste maatskappye - As een die mark glo as 'n geheel sal styg of daal hulle kon net 'n oproep te koop of sit op die indeks - Index opsies is nie regtig dobbel, hulle is eenvoudiger en goedkoper as die aankoop van individuele sit op elke voorraad posisie - Alle strategieë met behulp van aandele ook van toepassing op alle opsiekontrakte insluitend indeks opsies - Dow Jones Industrial Adverage is mees aangehaal indeks en bestaan ​​op 30 nywerheidsaandele - het 'n vermenigvuldiger van 100 Standard en Poor039s 100-indeks (Oex) - A sub-indeks van 100 aandele uit 500 is gemaak in 1983'n-indeks opsie is geskep deur die CBOE bekend as die Oex OEX - Amerikaanse styl - OEX is die mees verhandelde opsiekontrak in die wêreld - American styl opsie exerciseable te eniger tyd Standard en Poor039s 500-indeks (SPX)-met die sukses van Oex die CBOE gelisensieer die volle SampP 500 Indeks - Eerste is Amerikaanse styl, dan Europese styl